盤面解讀
周四兩市低開弱勢震蕩，小幅下跌。滬指兩次沖擊至3486一帶遇阻回落，創(chuàng)業(yè)板指則在新高陣前有所畏懼，資金畏高情緒明顯。周三集體大漲反包的賽道股僅剩鋰電延續(xù)強(qiáng)勢，大消費(fèi)則受接連利空情緒影響，資金自救沖高后再次回落。指數(shù)整體窄幅橫盤震蕩，系權(quán)重股抗跌導(dǎo)致，個(gè)股則較為萎靡，僅軍工板塊逆勢走強(qiáng)維持小范圍賺錢效應(yīng)。上證指數(shù)收跌0.31%報(bào)3466.55點(diǎn)，深證成指跌0.79%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.86%報(bào)3532.5點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.07%報(bào)1604.81點(diǎn)。兩市全天成交1.29萬億元，環(huán)比縮量，北向資金凈賣出19.65億元，終結(jié)連續(xù)6日凈買入。滬深兩市主力資金凈流出418.05億元。市場情緒脆弱，資金快進(jìn)快出。盤面熱點(diǎn)集中在：軍工、鋰電、汽車、農(nóng)業(yè)種業(yè)、地產(chǎn)及保險(xiǎn)板塊，石化、白酒及材料板塊跌幅居前，有色分化，稀土維持活躍，鋼鐵、鋁跌勢明顯。
兩市共有50只個(gè)股封死漲停板，漲停家數(shù)較上個(gè)交易日數(shù)量小幅減少，個(gè)股漲停分布在國防軍工、電子和機(jī)械設(shè)備等板塊中較多。整體看股指短期壓力位對市場造成較大心里面壓力，短線資金追高熱門行業(yè)意愿降低，權(quán)重股有所護(hù)盤。
財(cái)經(jīng)要聞
1、央行8月5日開展100億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率2.20%。當(dāng)日300億元逆回購到期，因此當(dāng)日凈回籠200億元。
2、三胎消息：據(jù)上證報(bào)，北京生育三孩可多享受30天假期的消息備受關(guān)注。北京衛(wèi)健委稱，將加快修改《北京市人口與計(jì)劃生育條例》。在5月31日（含）之后生育三孩的家庭，女職工除國家規(guī)定產(chǎn)假（98天）外，享受生育獎(jiǎng)勵(lì)假30天，其配偶享受陪產(chǎn)假15天。女職工經(jīng)所在機(jī)關(guān)、事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體和其他組織同意，可以再增加假期一至三個(gè)月。新的條例出臺(tái)后，將按新條例執(zhí)行。
3、5G消息聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室成立：5G消息工作組聯(lián)合中國通信企業(yè)協(xié)會(huì)、中國信通院、中國電信、中國移動(dòng)、中國聯(lián)通、中興通訊、華為等7家單位成立5G消息聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，開展5G消息相關(guān)技術(shù)驗(yàn)證工作，計(jì)劃在2021中國增值電信及虛擬運(yùn)營高峰論壇上推出首款5G消息終端認(rèn)證。（5G投資機(jī)會(huì)核心機(jī)會(huì)在5G網(wǎng)絡(luò)（主設(shè)備為核心）+5G應(yīng)用（物聯(lián)網(wǎng)/車聯(lián)網(wǎng)+云計(jì)算+視頻+流量）。建議短期建議布局中報(bào)超預(yù)期品種，長期重點(diǎn)關(guān)注高景氣細(xì)分領(lǐng)域、低估值且未來成長邏輯清晰的標(biāo)的：物聯(lián)網(wǎng)/智能網(wǎng)聯(lián)汽車、視頻會(huì)議、 IDC、光模塊、運(yùn)營商的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。相關(guān)公司：紫光股份（000938）、海特高新（002023）、新易盛（300502））
4、美國汽車制造商、全美汽車工人聯(lián)合會(huì)等共同發(fā)表聲明，美國總統(tǒng)拜登設(shè)定了美國到2030年無排放汽車（電動(dòng)汽車、燃料電池汽車等）銷量達(dá)50%比例的目標(biāo)，將于周四公布目標(biāo)和新的汽車排放標(biāo)準(zhǔn)。
5、新華社發(fā)文稱，多名專家表示，配方奶粉營銷是影響孕產(chǎn)婦選擇母乳喂養(yǎng)的一大原因，需要加強(qiáng)對母乳代用品營銷行為的規(guī)范。聯(lián)合國兒童基金會(huì)駐華辦事處營養(yǎng)專家常素英建議，通過強(qiáng)制性法規(guī)規(guī)范母乳代用品營銷行為，尤其是軟廣告等隱性營銷。（利空配方奶粉）
海外市場動(dòng)態(tài)
1、美國三大股指全線上漲，納指四連陽并創(chuàng)歷史新高。道指漲0.78%報(bào)35064.25點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)漲0.6%報(bào)4429.1點(diǎn)，納指漲0.78%報(bào)14895.12點(diǎn)。迪士尼漲逾2%，高盛、沃爾瑪均漲超1%，領(lǐng)漲道指。網(wǎng)紅券商Robinhood暴跌28%，精銳教育大幅下挫近23%。
2、歐股多數(shù)收漲，德國DAX指數(shù)漲0.33%報(bào)15744.67點(diǎn)，法國CAC40指數(shù)漲0.52%報(bào)6781.19點(diǎn)，英國富時(shí)100指數(shù)跌0.05%報(bào)7120.43點(diǎn)，意大利富時(shí)MIB指數(shù)漲0.69%報(bào)25665.55點(diǎn)。
3、亞太主要股指漲跌互現(xiàn)，日經(jīng)225指數(shù)漲0.52%，報(bào)27728.12點(diǎn)；韓國綜合指數(shù)跌0.13%，報(bào)3276.13點(diǎn)；澳洲標(biāo)普200指數(shù)漲0.11%，報(bào)7511.1點(diǎn)；新西蘭NZX50指數(shù)跌0.34%，報(bào)12754.33點(diǎn)。
4、COMEX黃金期貨收跌0.44%報(bào)1806.5美元/盎司，COMEX白銀期貨收跌1.08%報(bào)25.185美元/盎司。美債收益率從2月以來的最高水平反彈，令金價(jià)承壓。
5、國際油價(jià)集體上漲，美油9月約漲1.39%報(bào)69.1美元/桶，布油10月合約漲1.22%報(bào)71.24美元/桶。油價(jià)在連續(xù)三天大幅下跌后反彈。
6、倫敦基本金屬多數(shù)上漲，LME銅漲0.15%報(bào)9480美元/噸，LME鋅漲1.45%報(bào)3016.5美元/噸，LME鎳漲0.74%報(bào)19385美元/噸，LME鋁漲0.78%報(bào)2586.5美元/噸，LME錫漲0.38%報(bào)34760美元/噸，LME鉛跌1.43%報(bào)2346美元/噸。
7、歐債收益率漲跌不一，英國10年期國債收益率漲1.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.522%；法國10年期國債收益率跌0.8個(gè)基點(diǎn)，報(bào)-0.162%；德國10年期國債收益率漲0.2個(gè)基點(diǎn)，報(bào)-0.501%；意大利10年期國債收益率跌2.3個(gè)基點(diǎn)，報(bào)0.528%；西班牙10年期國債收益率跌2.5個(gè)基點(diǎn)，報(bào)0.203%；葡萄牙10年期國債收益率跌2.8個(gè)基點(diǎn)，報(bào)0.097%。
8、美債收益率集體上漲，2年期美債收益率漲2.4個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.212%，3年期美債收益率漲3.9個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.386%，5年期美債收益率漲4.8個(gè)基點(diǎn)報(bào)0.73%，10年期美債收益率漲4個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.229%，30年期美債收益率漲2個(gè)基點(diǎn)報(bào)1.864%。
9、紐約尾盤，美元指數(shù)持平報(bào)92.2727，非美貨幣漲跌不一，歐元兌美元跌0.03%報(bào)1.1833，英鎊兌美元漲0.29%報(bào)1.3929，澳元兌美元漲0.3%報(bào)0.7402，美元兌日元漲0.28%報(bào)109.785，美元兌加元跌0.3%報(bào)1.2503，美元兌瑞郎漲0.05%報(bào)0.9068，離岸人民幣兌美元跌2個(gè)基點(diǎn)報(bào)6.4625。
機(jī)構(gòu)策略
1、中信建投認(rèn)為，8月市場仍以“結(jié)構(gòu)性”行情為主。
當(dāng)前經(jīng)濟(jì)狀態(tài)仍然在平穩(wěn)運(yùn)行中，但估值分化達(dá)到歷史高位，市場波動(dòng)可能會(huì)加劇，仍然堅(jiān)持景氣主線，選擇成長行業(yè)作為優(yōu)先配置方向。持續(xù)推薦新能源、新能源車、半導(dǎo)體等行業(yè)。
2、國君策略：底部區(qū)域，蓄勢迎新生；
近期市場調(diào)整之后到達(dá)底部位置，隨上證50企穩(wěn)+中小市值風(fēng)格拉升動(dòng)力充沛，市場有望蓄勢迎新生?；跓o風(fēng)險(xiǎn)利率與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)下行，把握中盤藍(lán)籌、科技成長。行業(yè)配置：極致的分化下，首選科技成長，重點(diǎn)在二三線標(biāo)的。極致的結(jié)構(gòu)演繹，市場擔(dān)心強(qiáng)勢板塊的回調(diào)。“盈利決勝負(fù)，而非估值比高低”，科技制造的景氣周期+自上而下導(dǎo)向催化，仍是我們首要推薦的方向。股價(jià)高位波動(dòng)放大難免，但絕未到結(jié)束時(shí)。行業(yè)推薦：1）產(chǎn)業(yè)周期向上：半導(dǎo)體（博通集成/晶方科技）/新能車/鋰電（贛鋒鋰業(yè)/星源材質(zhì)）/光伏（大全能源）/設(shè)備（至純科技）；2）青黃不接下，盈利估值性價(jià)比極佳的周期成長品種，優(yōu)選中期供需穩(wěn)定的：建材（旗濱集團(tuán)）/鋼鐵（華菱鋼鐵）等；3）向下無空間，拉升處于蓄勢：券商（東方財(cái)富）。
3、中信證券：部分上市教培機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型潛力值得關(guān)注
中信證券研報(bào)認(rèn)為，復(fù)盤“雙減”政策的出臺(tái)，我們可以發(fā)現(xiàn)中國政策制定是具備其內(nèi)在的規(guī)律性，在一定程度上可預(yù)期。未來，部分上市教培機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型潛力值得關(guān)注，優(yōu)質(zhì)公司挖掘創(chuàng)造價(jià)值的能力仍然存在。
4、太平洋紅珊瑚策略團(tuán)隊(duì)：股指均處于短周期反彈尾聲，滬指3485點(diǎn)一線，創(chuàng)業(yè)板3570點(diǎn)一線、科創(chuàng)50指數(shù)1628點(diǎn)一線存在反彈壓力；日線KDJ低位金叉發(fā)散，60分鐘KDJ中位值交織，分時(shí)鈍化后小時(shí)級(jí)別反彈關(guān)注量能變化，縮量上漲或放量大跌均可視為短期見頂信號(hào)；謹(jǐn)慎本周五、下周一變盤窗口指數(shù)共振下殺形成二次探底走勢。
公司摘要
1、中芯國際：第二季度營收13.4億美元，環(huán)比增加21.8%，同比增加43.2%；第二季度凈利潤6.878億美元，環(huán)比增長332.9%，同比增長398.5%；第二季度FinFET/28納米制程占總收入14.5%，第一季度為6.9%；預(yù)計(jì)第三季度毛利率在32%至34%之間，市場預(yù)估23.7%。（業(yè)績超預(yù)期、利好）
2、智飛生物：全資子公司北京智飛綠竹生物制藥有限公司研發(fā)的輪狀病毒滅活疫苗在河北省任丘市疾病預(yù)防控制中心開展Ⅰ期臨床試驗(yàn)。（利好）
3、江淮汽車：安徽國控集團(tuán)擬減持不超過總股本2%。（利空）
4、寶馨科技：股東朱永福擬減持不超過總股本2%。（利空）
5、寶馨科技：股東朱永福擬減持不超過總股本2%。（利空）
6、偉隆股份：控股股東及其一致行動(dòng)人擬減持不超過總股本6%。（利空）
7、佰奧智能：達(dá)晨創(chuàng)豐擬減持不超過總股本6%。（利空）
技術(shù)分析
股指均處于短周期反彈尾聲，滬指3485點(diǎn)一線，創(chuàng)業(yè)板3570點(diǎn)一線、科創(chuàng)50指數(shù)1628點(diǎn)一線存在反彈壓力；日線KDJ低位金叉發(fā)散，60分鐘KDJ中位值交織，分時(shí)鈍化后小時(shí)級(jí)別反彈關(guān)注量能變化，縮量上漲或放量大跌均可視為短期見頂信號(hào)；謹(jǐn)慎本周五、下周一變盤窗口指數(shù)共振下殺。
操作建議
股指均處于短周期反彈尾聲，滬指3485點(diǎn)一線，創(chuàng)業(yè)板3570點(diǎn)一線、科創(chuàng)50指數(shù)1628點(diǎn)一線存在反彈壓力；分時(shí)鈍化后小時(shí)級(jí)別反彈關(guān)注量能變化，縮量上漲或放量大跌均可視為短期見頂信號(hào)；謹(jǐn)慎本周五、下周一變盤窗口指數(shù)共振下殺形成二次探底。操作上建議逢高減倉、降低倉位，尤其是高位熱門行業(yè)品種。
周四兩市共有50只個(gè)股封死漲停板，漲停家數(shù)較上個(gè)交易日數(shù)量小幅減少，個(gè)股漲停分布在國防軍工、電子和機(jī)械設(shè)備等板塊中較多。
資金方面，滬深兩市主力資金全天凈流出418.05億元。其中創(chuàng)業(yè)板主力資金凈流出140.34億元，滬深300主力資金凈流出168.93億元。持續(xù)近兩周的創(chuàng)業(yè)板小盤20cm套利行情日趨瓦解，網(wǎng)安、智能制造、三胎等多個(gè)板塊龍頭集體退潮大跌，階段行情或暫時(shí)中止。目前市場情緒較為脆弱，一些市場早已有預(yù)期的利空消息也會(huì)帶來較大的市場波動(dòng)，典型如長春高新利空擾動(dòng)、放量跌停。部分軍工龍頭股開始獲大資金青睞值得重視，需要關(guān)注幾家核心公司中報(bào)業(yè)績情況。
（以上分析僅供參考，據(jù)此投資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān))
*風(fēng)險(xiǎn)揭示：尊敬的投資者，我們鄭重提醒您理性看待市場，沒有只漲不跌的市場，也沒有包賺不賠的投資，投資者應(yīng)理解并始終牢記“買者自負(fù)”的原則與“股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎”的投資準(zhǔn)則，防止不顧一切、盲目投資的非理性行為。理性管理個(gè)人財(cái)富，安全第一。
*免責(zé)聲明：文中內(nèi)容不代表投資建議，并不構(gòu)成對任何股票的購買、拋售或持有的邀約或意圖。再次提示您，市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。
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